Автор: Абдримова Мария
Центробанк в минувшую пятницу поднял ключевую ставку на 0,25 процентного пункта - до 7,75% годовых. Это уже второе повышение за год
Перспективные вложения 2019 года
Центробанк в минувшую пятницу поднял ключевую ставку на 0,25 процентного пункта - до 7,75% годовых. Это уже второе повышение за год. Свое решение ЦБ объясняет необходимостью ограничения инфляционных рисков, которые усиливаются под давлением внешних факторов. Как это отразится на ставках депозитов в 2019 году и какие способы сбережения и приумножения средств будут выгодны для граждан, выяснил "Гудок".
Депозиты
Банковские вклады остаются самым популярным инструментом сбережения, отмечают в Агентстве по страхованию вкладов. За 9 месяцев этого года объем средств, накопленных населением в кредитных организациях, вырос на 3,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превысил 27 трлн руб.
По информации Банка России, базовый уровень доходности вкладов в декабре на срок до 90 дней составил 7,24% годовых, на срок от 91 до 180 дней - 7,36%, до 1 года - 7,73%. Процентная ставка по вкладам на депозиты выше одного года составляет 7,98%.
Заместитель директора аналитического департамента "Альпари" Наталья Мильчакова считает, что повышение ключевой ставки - хорошая новость для тех, кто собирается открыть вклад. "Ставки по депозитам тоже вырастут, а в преддверии новогодних праздников крупные банки наверняка порадуют своих клиентов выгодными предложениями по размещению средств на депозите под хороший процент", - считает эксперт.
"Традиционно максимальную доходность будут показывать вклады, которые не предполагают возможности снятия и пополнения средств. В течение 2018 года существенно возрос интерес клиентов к долгосрочным сбережениям, так как это способ зафиксировать стабильный доход на протяжении нескольких лет", - рассказала "Гудку" вице-президент, заместитель руководителя Департамента розничных продуктов ВТБ Юлия Деменюк.
Председатель правления Веста Банка Виктор Жидков считает, что в 2019 году ставки продолжат рост и зафиксируются на уровне 8,5%.
"Преимущество вкладов - стабильность. Условия по нему фиксируются на момент подписания договора и действуют на протяжении всего срока независимо от внешних факторов", - добавляет Юлия Деменюк.
Драгоценные металлы
Металлические счета воспринимаются инвесторами скорее как средство защиты сбережений, но не их приумножения. Этот актив растет в цене во время неустойчивой экономической ситуации и колебаний валют. С точки зрения финансовой доступности самым дешевым металлом является серебро, далее следуют палладий, золото и платина.
Банки предлагают на выбор три способа инвестирования в металлические счета: обезличенный металлический счет, покупка слитков или инвестиционные монеты.
"На практике обезличенный металлический счет является наиболее комфортным способом инвестирования для непрофессионального инвестора, поскольку отсутствуют проблемы, связанные с хранением и транспортировкой, но при этом существует риск потери актива на фоне прекращения действия лицензии кредитной организации. Обезличенные металлические счета не попадают под действие закона страхования банковских вкладов физических лиц", - пояснил руководитель отдела операций на финансовых рынках банка "Восточный" Константин Кочергин.
В Сбербанке советуют диверсифицировать "металлический" портфель активов: "При росте цен на драгоценные металлы вложение может принести дополнительный доход. Например, золото с 2008 года подорожало вдвое".
Акции и облигации
Альтернативой банковским вкладам и драгоценным металлам могут стать народные облигации федерального займа (ОФЗ-н), выпускаемые Министерством финансов РФ. Номинал одной облигации - 1 тыс. руб., но приобрести нужно не меньше 30 штук - это минимальный порог, установленный Минфином, максимальный - 15 тыс. облигаций.
Доходность разных выпусков народных гособлигаций варьируется в пределах 73-9,2% годовых. Так, ОФЗ-н со сроком погашения в декабре 2021 года принесет инвестору порядка 8,35% годовых. При этом народные облигации считаются самыми надежными из доступных на рынке инструментов, ведь гарантом исполнения обязательств по ним является Минфин России.
"Приобретая ОФЗ-н, вы даете деньги в долг государству и получаете доход по фиксированной ставке. Государство при этом выступает гарантом возврата ваших инвестиций", - отмечают в Сбербанке.
В 2019 году также стоит обратить внимание на облигации высококачественных корпоративных эмитентов, предпочтительнее с коротким сроком погашения (в пределах 1-2 лет), считают аналитики.
"Главный плюс данных вложений - повышенная доходность по сравнению с тем же золотом. Они принесут инвестору свыше 9% годовых в рублях и 4,5% годовых в долларах. Но минусом является наличие кредитного риска. В случае дефолта эмитента данных бумаг вероятность возвращения своих инвестиций минимальна, поэтому при данном виде инвестирования лучше прибегать к помощи инвестиционного консультанта", - пояснил Константин Кочергин.
Перспективны, по мнению аналитиков, вложения в акции российских компаний, особенно в металлургической и энергетической отраслях. Они серьезно выигрывают у облигаций в текущей и потенциальной доходности: долгосрочная доходность по российским акциям составляет 14,5% в долларах, рублевая находится на уровне 20% годовых, замечает эксперт по инвестициям Investtrust Александр Быстров.
"Это не означает, что по итогам года вы гарантированно получите данную прибыль, но через несколько лет вероятность очень высока", - уточняет он.
Плюс к этому дивидендная доходность российских акций в настоящий момент рекордно высока: в среднем она составляет 5-6%, но у лучших бумаг превышает 15% годовых.
"Таким образом, на свой брокерский счет вы будете получать дивиденды, сопоставимые по размеру с банковским вкладом, плюс потенциал роста самих акций. Ограничений при покупке акций практически нет - можно даже с 1 тыс. руб. начинать инвестировать", - говорит Александр Быстров.
Диверсифицированный по секторам пакет акций отличается лучшей устойчивостью к промежуточным колебаниям рынка, отмечает руководитель Управления аналитических исследований АО "УК "Уралсиб" Александр Головцов.
Инвесторы, предпочитающие не рисковать, могут выбрать структурные инвестпродукты - они позволяют не терять вложения, если, например, акции падают в цене. Такие продукты состоят из двух частей - доходной (акции разных компаний) и защитной (чаще всего облигации). Компания, которая выпускает структурный продукт, гарантирует возврат вложенного плюс небольшую доходность - в среднем от 3 до 10%.
"То есть, вложив 100 тыс. руб., человек получает 110 тыс. руб., даже если акции не растут в цене или падают. Eсли акции растут, то он получает большую доходность. Какую именно, зависит от продукта, а их довольно много, но в среднем 15% годовых", - комментирует сооснователь и руководитель онлайн-сервиса по управлению накоплениями Fins.money Владимир Шабасон.
Более состоятельные инвесторы выбирают еврооблигации.
"Сейчас, когда ставки по долларовым депозитам составляют до 4% в Сбербанке, еврооблигации того же самого Сбербанка можно приобрести с доходностью на 50% выше - по 6%. Однако при вложении в еврооблигации существует ряд ограничений: в первую очередь - минимальная сумма сделки обычно составляет $200 тыс. На Московской бирже можно приобрести евробонды и по $1 тыс., но выбор будет ограниченным - всего лишь 8 бумаг", - замечает Александр Быстров.
Инвестиционное страхование жизни
Набирает популярность такой инструмент вложения, как инвестиционное страхование жизни (ИСЖ), появившееся на рынке в 2015 году. ИСЖ сочетает в себе страхование жизни клиента и возможность получения им дохода за счет вложения части средств в различные финансовые активы (к примеру, покупку драгоценных металлов, акций, облигаций).
Эксперты советуют осторожно относиться к этому инструменту. Дело в том, что в середине 2018 года состоялись первые выплаты клиентам, которые приобрели полис ИСЖ одними из первых в 2015 году. Ожидания оправдались не у всех: как рассказали в Центробанке, средняя фактическая доходность по завершившимся договорам составила 3,3% годовых. В то время как страховщики и агенты на стадии заключения договоров обещали доходность выше, чем у банковских депозитов.
"На текущий момент на рынке нет консенсуса относительно доходности такого инструмента, как ИСЖ, по нескольким причинам. Во-первых, недостаток статистических данных в силу относительной молодости сегмента, во-вторых, данный инвестиционный инструмент привязан к динамике других рынков и, соответственно, сильно от них зависит", - пояснил главный аналитик Аналитической группы Investpoint Александр Вебер.
По мнению экспертов, в 2019 году ставки по банковским вкладам продолжат рост и зафиксируются на уровне 8,5%
Источник: Гудок, Москва